上一篇文章有介紹了Fix Dollar Amount of Equity的資金管理模型， 當我們每USD$3萬元來操作一口合約的時候，最終帳戶金額會是在USD$197萬。如果用USD$1.5萬元來操作一口合約的話，那最終帳戶金額會是USD$1,222萬元。但是如果用USD$6,000來操作一口的話，卻會破產被迫退出市場。
所以現在我們有一個問題產生了，到底我們應該準備多少資金來操作一口合約，才能讓我們的最終財產最大化，但是又不會面臨破產的風險？
這時候就可以用我們之前報告過的蒙地卡羅分析來作模擬了。下面這張圖就是用蒙地卡羅模擬去做出來的分析。水平的X軸代表的是每準備多少資金來操作一口合約，垂直的Y軸代表的是獲利的金額。
可以看得出來，當我們準備每USD$11,500元左右來操作一口的時候，獲利的金額會是最大，約略是USD$1,600萬元左右。所以如果我們手上的初始資金是USD$10萬元的話，那剛開始可以操作100,000/11,500= 8.69口, 經無條件去尾法以後，會是8口合約。
這種分析方法是可以分析出最終財產的最大值，但是卻沒有考慮到中間過程可能面臨的maximun drawdown，如果我們真的用USD$11,500來操作的時候，中間會面臨的MDD高達95.738%。MDD直接影響交易者的心理狀態，進而決定一個交易系統或是一組投資組合是否會成功的重要因素。相信我，當一個人面臨30%-50%的drawdown的時候，就會對之前所堅信不移的信念開始動搖。當超過50%的 drawdown發生的時候，什麼瘋狂的舉動就都會作得出來了。
所以我們接下來會問，如果我希望將可能面臨的maximun drawdown限制在50%以下的話，那我們應該準備多少資金來操作一口合約才可以？下面就是用蒙地卡羅模擬來限制我們的maximun drawdown在50%以下，所分析出來的數值。
可以看得出來，如果限制住MDD在50%以下的話，那我們應該準備每USD$38,461元來操作一口合約，這樣我們的最終獲利會是USD$85萬元左右。而MDD會是49.615%。所以如果假設初始資金是USD10萬的話，那剛開始就應該只操作100,000/38,461 = 2.6口, 無條件去尾法以後就是只操作2口合約。
順便報告一下，我們現在所使用的這個資金管理的軟體，可以在這個地方免費下載30天的試用版，試用版跟正式版的功能完全一模一樣，只有使用日期的限制而已。有興趣的人可以自己下載來試試看。
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