如何建立一個獲利的交易系統

如何建立一個獲利的交易系統: "

之前有貼過一篇文章，是講說如何開發出一套可以獲利的交易系統。但是原文是英文的，所以熱心的網友 王小喵 就幫忙翻譯成中文。在這裡要感謝王小喵的幫忙，他之前也有翻譯過小弟跟Steven一篇有關walk forward的討論文章。 朋友有空可以去他的blog捧個場。謝謝。

http://tw.myblog.yahoo.com/Blue-Speculator/article?mid=1666&sc=1#1741

http://nickcatwang.blogspot.com/

如何建立一個獲利的交易系統

在這篇文章裡，我們會教大家以五個步驟建立獲利系統：

1.選擇市場與時間框架

2.制訂進場規則

3.制訂出場規則

4.評估系統

5.改善系統

好了，我們來把這些步驟說個仔細吧。

1.選擇市場與時間框架：

每個市場及時間框架都能夠用系統交易。但當你面前有是50個不同的期貨市場與6個主要時間框架時（例如：5K、10K、15K、30K、60K、日K），等於是有300個選擇等待你來評估。這裡有一些好方法，可以篩選你的選擇：

.雖然每個期貨市場都可以交易，但我建議你專注在電子化市場上（例如e-mini S&P、國庫券、貨幣等）。通常這些市場流動性都很好，買賣不會有太大的問題。低手續費是另一個電子化市場的優點：大概比非電子化市場便宜至少一半。有時候，甚至可以便宜到75％。

.選擇小一點的時間框架（小於60K），每次交易平均獲利，通常會比較低，但交易可能性會比較多。以較大的時間框架交易，每次的交易利潤會比較高，但交易可能性會比較低。哪一種時間框架比較適合自己，就靠自己決定了。

.小一點的時間框架，表示利潤會少一點，但風險性也會小一點。當你有個沒甚麼錢的戶頭，最好選擇小一點的時間框架，以確保你不會過度交易。大多數獲利系統，用較大的時間框架，如日K或週K，但交易次數會少許多，最大折返也會大許多。

2.制訂進場規則

讓我們掀開神秘的進場規則。基本上有兩種進場類別：

.trend-following趨勢系統：起漲，就跟著買，跌了，跟著賣。

.Swing-trading擺盪系統：當價格漲超高（例如在價格通道上緣時），就賣，並試著抓住價格回到「正常範圍」的時機。同樣的規則適用於跌超高時。

我認為，擺盪系統是最適合程式交易初學者的第一步。相對而言，如果交易者能抓住數週或數月的主波段，趨勢系統提供了極佳的獲利潛能，但只有很少數的交易者，有足夠的紀律能這麼長時間的守住部位而不放棄。

在交易軟體裡面找到的大部分指標屬於這趨勢與擺盪這兩種類別：同時會有數種指標來判斷趨勢（如MA移動平均線），或是有定義超買或超賣的指標，供你設立一個擺盪系統。

所以，要進入交易的世界，不要被各式各樣的資訊困擾了。只要確認你瞭解為什麼要用這個指標，還有這個指標量測了甚麼。在下一章節，便有一個簡單的擺盪策略的例子。

3.制訂出場規則

這裡也還是簡單的說明：有兩種不同的出場規則可以應用：

.停損出場->保護資金

.奪取點數->變現資金

這兩個出場規則，都可以用4種方法來表現：

.固定金額（如1000元）

.價格百分比（如1％的進場價）

.波動百分比（如50％的每日平均波動值）

.時間出場（如3天後出場）

我不建議固定金額，因為市場的相異性太大。例如，天然瓦斯，每天的每筆平均交易以數千元計，歐元則是數百元。建立系統時需要一致化這些差異，才能再不同市場回測。這是為什麼應該使用百分比停損或停利（如1％停損），或用波動直停損等方式，取代固定金額出場。

時間出場，可以在市場沒有趨勢時，幫助你出場，活化你的資金，進入別的交易。

4.評估系統

第一個要看的數字是net profit淨利。你當然想要你的系統賺錢。但不要在設計系統時，因回測的虧損而喪氣，可以試著反轉進場訊號。在我們的網站www.rockwelltrade.com，你已經學會交易是零合遊戲：如果你買多虧損，那就試試看賣空。這個簡單的方式，常常可以翻轉一個虧損策略變成賺錢的。

第二個要看的數字是average profit per trade每次交易平均獲利。確認這個數字大於滑價與佣金，這樣交易才值得進行。交易充滿了風險與回報，你需要確認每次付出的風險，得到足夠的回報。

還要看一下Profit Factor獲利因子（＝Gross Profit/Gross Loss 總收入/總虧損）。獲利因子告訴你，相對於你可能賺的錢，你的虧損是多少。一個系統的獲利因子應該在1.5以上，但如果大於3.0時，要注意你有可能過度最佳化系統了。

.Winning percentage獲勝比率

許多有不錯淨利的趨勢系統，只有一個相當小的獲勝比率，有時候比30％還低。這些系統相信：「虧損要砍，利潤要無限放大」但，你要考慮一下，能不能承受10次交易裡，輸了7次，只贏3次。如果你希望大多數時候都能贏，那應該選一個高獲勝比的策略。

.Number of Trades per Month每月交易次數

你想要每天交易？如果你希望每天都交易，那你應該選一個每月交易次數比較高的策略。許多賺錢系統，一個月只有2～3次交易，如果你的耐心不夠，那你應該選擇一個交易頻率比較高的策略。

.Average Time in Trade平均交易部位時間週期

有些人在有部位的時候很緊張。我聽過有人留倉的時候，晚上甚至會睡不著。如果你是這樣的，你應該確認平均交易部位時間週期，越短越好。你可能要選一個不留倉的策略。

.Maximum Drawdown最大虧損/最大折返（即為HTS的最大評價損失幅）

一個有名的交易員曾說：「如果你希望你的系統倍增或3倍增加你的錢，你應該預期到在賺大錢的路上，會有高達30％的虧損。」不是每個交易者，都能夠承受30％的虧損。看看系統至今產生的的最大虧損數值，然後加倍這個數值。如果你可以承受這個雙倍的虧損，那你就找到了一個適合的系統。為什麼要加倍？記住：最遭的虧損，永遠比你預期的大。

.Most consecutive losses最大連續虧損次數

連續虧損次數，是對交易的重大衝擊，特別是以特別的資金管理策略操作時。在你用高槓桿的資金策略時，5或6次的連續虧損，會給你帶來大麻煩。

另外，這個數值，可以幫你決定你有沒有足夠的紀律來使用這個系統：連續虧損10次，你還會繼續使用這個系統嗎？一個獲利系統，連續虧個10～12次是很常見的。

5.改善系統

「改善」和「最佳化」是有差別的。可以測試不同出場規則，來改善系統：如果你用固定金額出場，試著用traling stop移動出場。加一個時間出場，看看結果如何。不要只看淨利，也要看看獲利因子、每次交易平均獲利、及最大虧損。有時候，當增加一個不同出場方式時，淨利稍稍下降了點，可是其他的數值卻大幅改善了。

不要落入最佳化的陷阱：你可以排除用足夠的規則來排除全部的虧損。例如：你發現星期二的虧損高於其他日子，你可能會想要加一個濾網來阻擋星期二的交易。然後你發現，一月的成績比其他月份差，你又加了一個濾網，讓系統只在2～12月交易。當濾網越加越多來避免虧損時，最後會變成我最近看到的一個策略：

IF FVE > -1 And Regression Slope (Close , 35) / Close.35 * 100 > -.35 And Regression Slope (Close , 35) / Close.35 * 100 < .4 And Regression Slope (Close , 70) / Close.70 * 100 > -.4 And Regression Slope (Close , 70) / Close.70 * 100 < .4 And Regression Slope (Close , 170) / Close.170 * 100 > -.2 And MACD Diff (Close , 12 , 26 , 9) > -.003 And Not Tuesday And Not DayOfMonth = 12 and not Month = August and Time > 9:30 .......

雖然你刪除了所有虧損（過去的虧損），回測數字即為夢幻，但實際交易時，數字就沒沒有這麼好看了。

總結：

發展一個策略很不容易，但並不如策略商說的這麼複雜。這篇eBook就是要提供一個發展策略的步驟概論。在建立並評估系統時，記得應用「10 Power Principles of Successful Trading Systems」：http://www.rockwelltrading.com/trading_system_step_2.htm

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